تعد تصحيحات فيبوناتشي مفهومًا أساسيًا في التحليل الفني، ويستخدمها المتداولون على نطاق واسع لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة في الأسواق المالية. ومن خلال الاستفادة من الخصائص الرياضية لتسلسل فيبوناتشي، تساعد هذه الأداة في التنبؤ بحركات الأسعار وتحديد نقاط الدخول والخروج الاستراتيجية.
فهم تسلسل فيبوناتشي
متوالية فيبوناتشي هي سلسلة من الأرقام حيث يكون كل رقم هو مجموع الرقمين السابقين، بدءًا من 0 و1. تتقدم هذه المتوالية على النحو التالي: 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144، وهكذا. من الخصائص الرائعة لهذه المتوالية أن نسبة أرقام فيبوناتشي المتتالية تقترب من النسبة الذهبية (حوالي 1.618)، والتي تنتشر في العديد من الظواهر الطبيعية وقد لوحظت في الأسواق المالية أيضًا.
نسب فيبوناتشي وأهميتها
في التحليل الفني، يتم استخدام نسب محددة مستمدة من تسلسل فيبوناتشي للتنبؤ بمستويات تصحيح الأسعار المحتملة. تتضمن نسب فيبوناتشي الرئيسية ما يلي:
- 23.6% : يتم حسابها عن طريق قسمة رقم في التسلسل على الرقم الذي يقع على بعد مكانين إلى يمينه (على سبيل المثال، 21 ÷ 89 ≈ 0.2358).
- 38.2% : يتم تحديده عن طريق قسمة رقم على الرقم الموجود في المكان الأول على يمينه (على سبيل المثال، 34 ÷ 89 ≈ 0.3820).
- 50% : على الرغم من أنها ليست نسبة فيبوناتشي، إلا أن مستوى 50% يُستخدم بشكل شائع بسبب انتشاره في علم نفس السوق.
- 61.8% : تُعرف بالنسبة الذهبية، ويتم الحصول عليها عن طريق قسمة رقم على الرقم الذي يليه مباشرة (على سبيل المثال، 55 ÷ 89 ≈ 0.61798).
- 78.6% : هذا المستوى هو الجذر التربيعي لـ 61.8% (√0.618 ≈ 0.786).
يستخدم المتداولون هذه النسب لتحديد مستويات الانعكاس المحتملة في السوق، ويتوقعون أن الأسعار قد تتراجع عن جزء من التحرك السابق قبل الاستمرار في الاتجاه الأصلي.
تطبيق تصحيح فيبوناتشي في التداول
للاستفادة من مستويات تصحيح فيبوناتشي، يتبع المتداولون عادةً الخطوات التالية:
- تحديد الاتجاه : تحديد حركة سعرية كبيرة، إما صعودا أو هبوطا، على الرسم البياني.
- حدد النقاط الرئيسية : اختر النقاط القصوى للاتجاه الذي تم تحديده – أعلى وأدنى الأسعار.
- رسم مستويات فيبوناتشي : قم بتطبيق أداة تصحيح فيبوناتشي على الرسم البياني، والتي ستقوم تلقائيًا بإنشاء خطوط أفقية عند مستويات فيبوناتشي الرئيسية بين النقاط المحددة.
- تحليل حركة السعر : لاحظ كيف يتفاعل السعر مع هذه المستويات. قد يشير تراجع السعر إلى مستوى فيبوناتشي إلى انعكاس محتمل أو استمرار الاتجاه.
من المهم ملاحظة أنه على الرغم من أن مستويات تصحيح فيبوناتشي يمكن أن توفر رؤى قيمة، إلا أنه ينبغي استخدامها جنبًا إلى جنب مع أدوات ومؤشرات التحليل الفني الأخرى لتعزيز فعاليتها.
القيود والانتقادات
على الرغم من شعبيتها، واجهت مستويات تصحيح فيبوناتشي انتقادات فيما يتعلق بموثوقيتها. تشير بعض الدراسات إلى أن هذه المستويات لا تتنبأ باستمرار بحركات الأسعار بدقة أكبر من الصدفة العشوائية. على سبيل المثال، أظهرت الاختبارات الخلفية المكثفة لآلاف الأسهم أن قيم التصحيح بنسبة 38% و50% و62% لم تكن أكثر احتمالية للظهور من أي قيم تصحيح أخرى محتملة.
بالإضافة إلى ذلك، قد يكون تطبيق مستويات تصحيح فيبوناتشي ذاتيًا، حيث قد يفسرها ويطبقها المتداولون المختلفون بشكل مختلف. غالبًا ما تعتمد فعالية هذه المستويات على خبرة المتداول وسياق السوق والإطار الزمني الذي يتم تحليله.
دمج تصحيح فيبوناتشي مع أدوات أخرى
لتعزيز موثوقية مستويات تصحيح فيبوناتشي، يقوم المتداولون غالبًا بدمجها مع أدوات ومؤشرات التحليل الفني الأخرى، مثل:
- المتوسطات المتحركة : يمكن أن تساعد في تأكيد الاتجاهات ونقاط الانعكاس المحتملة عندما تتوافق مع مستويات فيبوناتشي.
- أنماط الشموع : يمكن لبعض تشكيلات الشموع عند مستويات فيبوناتشي أن توفر تأكيدًا إضافيًا لانعكاسات الأسعار المحتملة.
- تحليل الحجم : يمكن أن تشير الزيادة في حجم التداول عند مستوى فيبوناتشي معين إلى دعم أو مقاومة أقوى.
من خلال دمج أدوات متعددة، يمكن للمتداولين تطوير تحليل أكثر شمولاً، مما قد يؤدي إلى زيادة دقة قرارات التداول الخاصة بهم.
مثال عملي
لنفترض أن سعر سهم ارتفع من 100 دولار إلى 150 دولار. لتحديد مستويات التراجع المحتملة، يتعين على المتداول القيام بما يلي:
- تحديد الاتجاه : تحرك السهم من 100 دولار إلى 150 دولار، مما يشير إلى اتجاه تصاعدي.
- حدد النقاط الرئيسية : الحد الأدنى هو 100 دولار، والحد الأقصى هو 150 دولار.
- رسم مستويات فيبوناتشي : سيؤدي تطبيق أداة تصحيح فيبوناتشي إلى إنشاء مستويات عند حوالي 138.20 دولارًا (23.6%)، و130.90 دولارًا (38.2%)، و125.00 دولارًا (50%)، و119.10 دولارًا (61.8%).
- تحليل حركة السعر : إذا تراجع السهم إلى مستوى 130.90 دولارًا وأظهر علامات الدعم، فقد يعمل هذا المستوى كنقطة دخول محتملة لمركز طويل.
خاتمة
تعد تصحيحات فيبوناتشي أداة قيمة في التحليل الفني، حيث تقدم للمتداولين طريقة لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة بناءً على الخصائص الرياضية لتسلسل فيبوناتشي. وفي حين أنها توفر رؤى مفيدة، إلا أنها تكون أكثر فعالية عند استخدامها بالتزامن مع أدوات ومؤشرات تحليلية أخرى. كما يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بحدودها وأن يطبقوها بحكمة في سياق أوسع من تحليل السوق.