التداول على أساس الزخم هو استراتيجية تستفيد من استمرار الاتجاهات الحالية في أسعار الأصول. ويهدف المتداولون الذين يستخدمون هذا النهج إلى تحديد الأوراق المالية التي تظهر تحركات سعرية قوية في اتجاه معين ودخول مراكز للاستفادة من الزخم المستمر في نفس الاتجاه.
1. مقدمة حول تداول الزخم
تتضمن تجارة الزخم شراء الأوراق المالية التي أظهرت اتجاهًا صعوديًا في الأسعار وبيع تلك التي أظهرت اتجاهًا هبوطيًا. والمبدأ الأساسي هو أن الأصول التي حققت أداءً جيدًا مؤخرًا من المرجح أن تستمر في تحقيق أداء جيد في المستقبل القريب، والعكس صحيح بالنسبة للأصول ذات الأداء الضعيف.
2. المكونات الرئيسية للتداول الزخمي
- تحديد الزخم: يستخدم المتداولون أدوات التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) ومذبذبات زخم الأسعار لتحديد الأوراق المالية ذات اتجاهات الزخم القوية.لذيذ العيش
- نقاط الدخول والخروج: يعد تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى أمرًا بالغ الأهمية. غالبًا ما يدخل المتداولون في مراكز عندما يخرج السهم من مرحلة التوحيد أو عندما تشير المؤشرات الفنية إلى اتجاه قوي. يعتمد الخروج من المراكز عادةً على أهداف ربح محددة مسبقًا أو عندما تشير المؤشرات إلى انعكاس.
- إدارة المخاطر: يساعد تنفيذ أوامر وقف الخسارة واستراتيجيات تحديد حجم المراكز على إدارة الخسائر المحتملة.
3. استراتيجيات التداول بالزخم
- متابعة الاتجاه: تتضمن هذه الإستراتيجية تحديد وتتبع اتجاه السوق السائد. يدخل المتداولون في مراكز شراء في اتجاهات صاعدة ومراكز بيع في اتجاهات هابطة.
- تداول الاختراق: يبحث المتداولون عن مستويات الأسعار التي يخترق فيها الأمن نطاقًا محددًا، مما يشير إلى بداية اتجاه جديد.
- العودة إلى المتوسط: تفترض هذه الاستراتيجية أن الأسعار ستعود إلى متوسطها التاريخي. يشتري المتداولون عندما تكون الأسعار أقل من المتوسط ويبيعون عندما تكون أعلى منه.
4. أدوات ومؤشرات للتداول على الزخم
- المتوسطات المتحركة: تساعد المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والمتوسطات المتحركة الأسيّة (EMA) على تبسيط بيانات الأسعار لتحديد الاتجاهات.
- مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس سرعة وتغير حركة الأسعار، مما يشير إلى ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
- تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD): يوضح العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الأمان، مما يساعد في تحديد إشارات الشراء والبيع المحتملة.
5. مزايا تداول الزخم
- إمكانية الربح: من خلال الاستفادة من الاتجاهات القوية والمستمرة، يمكن للمتداولين تحقيق عوائد كبيرة خلال فترات قصيرة نسبيًا.
- إشارات التداول الواضحة: توفر المؤشرات الفنية نقاط دخول وخروج واضحة، مما يساعد في اتخاذ القرار.
6. المخاطر المرتبطة بتداول الزخم
- تقلبات السوق: يمكن أن تؤدي التقلبات المفاجئة في السوق إلى خسائر كبيرة.
- الإفراط في التداول: قد يؤدي إغراء الأرباح السريعة إلى الإفراط في التداول، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف المعاملات والخسائر المحتملة.
- اتخاذ القرارات العاطفية: إن الطبيعة السريعة للتداول الزخمي يمكن أن تؤدي إلى اتخاذ قرارات متهورة، والانحراف عن خطة التداول.
7. تنفيذ استراتيجية التداول الزخمي
- حدد عالم الاستثمار الخاص بك: اختر الأصول أو الأوراق المالية المحددة التي ستقوم بالتداول فيها، مثل الأسهم، أو صناديق الاستثمار المتداولة، أو السلع.ناسداك
- تطوير خطة تداول: إنشاء معايير واضحة للدخول والخروج من الصفقات، وقواعد إدارة المخاطر، ومعايير تقييم الأداء.
- المراقبة المستمرة: قم بمراجعة وتعديل استراتيجيتك بشكل منتظم استنادًا إلى ظروف السوق ونتائج الأداء.
8. التطبيقات الواقعية ودراسات الحالة
لقد نجح العديد من المتداولين في تطبيق استراتيجيات التداول القائمة على الزخم. على سبيل المثال، حقق كريستيان فلاندرز، لاعب البوكر السابق الذي تحول إلى تاجر أسهم، مكاسب بنسبة 253% في عام واحد من خلال التركيز على الأسهم ذات الطلب المرتفع والأساسيات القوية والملكية المؤسسية العالية.
9. التطورات الأخيرة في تداول الزخم
وقد استكشفت الأبحاث الحديثة مفهوم الزخم الشبكي، وفحصت كيف يمكن للزخم أن ينتشر عبر فئات الأصول المختلفة. وقد حللت دراسة نُشرت في أغسطس/آب 2023 انتشار الزخم عبر السلع الأساسية والأسهم والسندات والعملات، مسلطة الضوء على الترابط بين الزخم عبر الأسواق.
10. الخاتمة
توفر تجارة الزخم إمكانية تحقيق أرباح كبيرة من خلال الاستفادة من اتجاهات السوق السائدة. ومع ذلك، فإنها تتطلب نهجًا منضبطًا وإدارة فعّالة للمخاطر وتحليلًا مستمرًا للسوق. يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الكامنة والتأكد من أن استراتيجياتهم تتوافق مع أهدافهم المالية وقدرتهم على تحمل المخاطر.